txt Datei einlesen, bearbeiten und speichern

Dann bearbeitest Du die Dateien nicht im Browser sondern serverseitig. Dafür brauchst Du eine Programmiersprache wie PHP. Dem Nutzer bietest Du im Browser dann lediglich eine per HTML und CSS formatierte und gestaltete Oberfläche zur Bearbeitung an. Die Speicherung erfolgt jedoch auf dem Server.

Ja, mit PHP kannst Du das machen. Eine fertige Methode dafür gibt es nicht, das musst Du schon selbst schreiben. Im Netz gibt es dafür viele Beispiele. Und ja, textarea eignet sich optimal für die Bearbeitung einer Datei vom Server.